Введение в Forex

Эта книга посвящена рынку Forex. Ее главная цель – научить читателя разбираться в торговле и торговых методах, используемых на валютном рынке. Чтобы достичь этой цели мы проанализируем и оценим большое количество различных теорий и учений – как общепризнанных, так и самых экзотических.

Также мы подробно изучим способы построения торговых алгоритмов и разработки торговых стратегий. При этом основной упор делается на их практическом применении. Хотя книжка не является учебником по программированию, в ней приведены несколько примеров создания простейших программ.

Учитывая объем затронутых вопросов, книга может оказаться полезной как новичкам, делающим первые шаги, так и более опытным трейдерам.

Валютный рынок Forex (от англ. Foreign Exchange – «зарубежный обмен», иногда FX) предназначен для осуществления операций по покупке или продаже валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов. На этом рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей. А сам рынок представляет собой разветвленную сеть, соединяющую в единое целое национальные и коммерческие банки, брокеров и частных инвесторов.

Цели операций, совершаемых на валютном рынке, могут носить различный характер. Так, торговые (по своим целям) операции подразумевают под собой покупку валюты для ее дальнейшего использования вне валютного рынка, к примеру – оплата каких-либо товаров или услуг. Хеджирующие операции нацелены на сохранение текущего капитала и снижение рисков, связанных с изменением валютных курсов, что делает их интересными для крупных игроков. Регулирующие операции проводятся с целью стабилизации валютного курса, примером таких операций могут служить валютные интервенции Центробанков. Спекулятивные операции на валютном рынке нацелены на извлечение прибыли из колебаний цен.

Операции по обмену валют осуществлялись еще в древнем мире. Так, в Древней Греции в общей сложности было свыше тысячи городов, выпускавших свою монету, а обменными операциями занимались специально подготовленные люди – «трапезиты». Не меньшее количество валют ходило и по территории Древнего Рима.

В средние века валютные операции становятся еще более востребованными и распространенными. Сокровища тамплиеров, которые до сих пор будоражат умы и фантазии многих людей, были накоплены не в результате военных походов, а благодаря хорошо организованной банковской деятельности и удачно проводимым операциям на тогдашнем валютном рынке.

Однако, настоящее становление валютного рынка связано с развитием капитализма. Основными предпосылками для этого стали широкое развитие международных экономических и финансовых связей и развитие информационных технологий и средств связи, что упростило контакты между рынками разных стран и регионов и сократило время на получение информации о совершенных сделках. Кроме того, развивающиеся национальные валютные рынки дали толчок к формированию единого мирового валютного рынка, на котором стали свободно обращаться ведущие валюты.

Первой попыткой упорядочить и унифицировать валютный рынок стала Парижская валютная система, принятая в 1867 г. Она базировалась на следующих основных принципах:

золотой стандарт, когда золото стало единственной формой мировых денег – оно свободно обращалось, любое лицо или организация могли использовать золото для расчетов без каких-либо ограничений;

каждая валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливались золотые паритеты валют, а сами валюты свободно конвертировались в золото;

сложился режим плавающих курсов валют с учетом рыночных отношений, но в пределах так называемых «золотых точек» – если рыночный курс национальной валюты был выше паритета, основанного на золотом содержании валют, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не национальной валютой.

Положительной стороной в использовании золота в качестве стандарта стоимости является его устойчивость, а отрицательной – негибкость золота как средства обращения (наличное золото тяжелая ноша). Именно поэтому роль международного платежного средства стали выполнять переводные векселя (тратты), номинированные в наиболее устойчивой и популярной валюте того периода – английском фунте стерлингов. Золото же в основном использовалось для оплаты государственного долга.

Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотой стандарт перестал функционировать. После периода валютного хаоса, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото – английском фунте стерлингов, французском франке и долларе США. Платежные средства в иностранной валюте стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

Генуэзская валютная система базировалась на следующих принципах: